Jakie spółki z GPW wypłacają wysokie dywidendy ?

 

Skoro już poruszamy temat inwestowania w spółki wypłacające wysokie dywidendy to musimy się zająć konkretami, czyli odpowiedzieć na pytanie jakie spółki z GPW wypłacają wysokie dywidendy ?
Dzisiaj postaram się podejść do tego praktycznie, używając wszystkim dostępnych narzędzi, tak aby każdy mógł później powtórzyć ten eksperyment w swoim cyfrowym zaciszu.

 

Cash is the King, czyli inwestowanie w wysokie dywidendy

Ten artykuł jest jednym z całej serii artykułów o inwestowaniu w spółki wypłacające wysokie dywidendy.
Cała seria składa się z poniższych artykułów – zapraszam do zapoznania się z resztą 🙂

Cash is the King, czyli inwestowanie w wysokie dywidendy

Inwestowanie w spółki wypłacające wysokie dywidendy

Czy warto stawiać na wysoką dywidendę ?

Dla kogo inwestowanie w spółki wypłacające wysokie dywidendy ma sens ?

Jak inwestować w spółki wypłacające wysokie dywidendy ?

Kiedy kupować akcje, które wypłacają wysokie dywidendy ?

Na co zwracać uwagę przy wyborze spółek wypłacających wysokie dywidendy ?

Wskaźniki mające wpływ na otrzymywaną dywidendę.

Jakie spółki z GPW wypłacają wysokie dywidendy ?

Jak monitorować spółki wypłacające wysokie dywidendy ?

Jak reinwestować wysokie dywidendy ?

Kiedy sprzedać akcje spółek wypłacających wysokie dywidendy ?

Wysokie podatki od wysokich dywidend

Czy inwestowanie w wysokie dywidendy jest skuteczne ?

 

 

Jakie spółki z GPW wypłacają wysokie dywidendy ?

 

,,Kiedy człowiek przełoży zawartość portfela do głowy, to nikt nie będzie mógł mu tego odebrać.
Inwestowanie w wiedzę daje największe dywidendy”

 Benjamin Franklin

 

Generowanie wysokich dywidend jest specyficznym zagadnieniem, ponieważ bardzo mocno stawiamy na wartość otrzymywanych dywidend, a całą resztę przesuwamy na drugi plan.
Jednak jeżeli zainwestujemy w odpowiednie spółki oraz te spółki będą sobie dobrze radziły na rynku i się rozwijały to długoterminowo poza wysokimi wartościami dywidend mogą nam zagwarantować atrakcyjny zwrot w postaci wzrostu cen akcji.

Do kategorii spółek z GPW, które wypłacają wysokie dywidendy zaliczyłbym Grupa Kęty SA, Dom Development SA, PCC Rokita SA, Atal SA, XTB, Eurotel SA oraz starałbym się zakupić w odpowiednim momencie akcje spółek: Budimex SA, GPW, ED Invest SA.

Jest to tylko wynik szybkiej pobieżnej analizy, ale na pierwszy rzut oka wygląda obiecująco.
A skąd dokładnie wziąłem te spółki ?
Wszystkiego dowiecie się w nowym artykule na blogu 🙂

 

Gdzie znajdziemy spółki wypłacające wysokie dywidendy ?

Z “internetów” czyli użyjemy sobie do wstępnej analizy kilku darmowych skanerów akcji.
Skoro już poruszyliśmy trochę zagadnień związanych z inwestowaniem w wysokie dywidend to może spróbujmy sobie znaleźć jakieś konkretne przykłady takich spółek.
Będę się starał wyselekcjonować spółki z kilku różnych, przede wszystkim darmowych źródeł, tak aby każdy mógł to powtórzyć i zobaczymy co nam z tego wyjdzie 🙂
A później z tego co nam wyrzucą jakieś skanery wybierzemy najlepsze pozycje.

Od razu określmy sobie jak będziemy definiować spółki wypłacające wysokie dywidendy.
Wysoka dywidenda będzie równoznaczna ze stopą dywidendy na poziomie minimum 8% idealnie, aby to było 10% +.
Dodatkowo taka spółka musi mieć przynajmniej 5 lat wypłat dywidend za sobą – to nam powinno pozwolić poszerzyć ilość spółek, a z drugiej strony 5 lat sukcesywnego wypłacania dywidend to już jest jakieś zabezpieczenie i dowód, że firma zdecydowała się na prowadzenie pewnej polityki dywidendowej.

Jeżeli chodzi o stopę wypłaty dywidendy to będziemy na nią zerkali dopiero jak już będziemy mieli listę spółek – porównamy sobie jak to wygląda u każdej z nich, jednak będzie nam zależeć na jak najbardziej stabilnej i jak najniższej wartości.
Tak samo posiadając naszą listę zerkniemy sobie na historyczne wyniki finansowe spółki.

 

Investing.com i darmowy skaner akcji

Kiedy wklepałem w google skaner akcji to wyskoczy nam pełno możliwości, jednak większość z nich wymaga rejestracji, logowania czy opłat, więc koniec końców mamy do użytku tylko dwie strony.
Jedną z nich jest investing.com.

Zacznijmy sobie od zdefiniowania naszych wymagań.
W tym skanerze zaznaczyłem średnią stopę dywidendy z 5 lat na poziomie 8% oraz dochód z dywidend na poziomie 8% (cokolwiek to znaczy w tym przypadku, jednak to pozwoliło nam delikatnie zmniejszyć ilość spółek).
Poniżej screen wymagań oraz to co nam wyrzucił skaner.

 

skaner akcji na investing.com

 

spółki dywidendowe i skaner akcji na investing.com

 

Jak widzimy trochę tych spółek się trafiło.
Problemem jest to, że nie ma możliwości selekcji spółek pod względem ciągłości wypłacania dywidend, czyli aby spółka miała historię wypłacania dywidend minimum 5 lat.
Zaraz sobie wrócimy do tej listy, ale teraz zerknijmy sobie na drugi skaner, który użyjemy.

 

Tradingview.com i kolejny darmowy skaner akcji

Kolejnym skanerem darmowym jest ten na stronie tradingview.com.

W tym przypadku mamy możliwość selekcji spółek pod względem ciągłości dywidend, więc zobaczm co tutaj znajdziemy.

Tutaj byłem w stanie ustawić poza minimalną stopą dywidendy na poziomie 8% (jednak tylko za ostatni rok) również 5 letnią historię wypłacania dywidend.
A poniżej wynik, który otrzymałem.

 

Skaner akcji na tradingview.com

 

 

Jak widzimy ilość spółek jest o wiele mniejsza niż na skanerze z investing.com, a jeżeli porównamy sobie obydwa zestawienia to powtarzają nam się tylko 2 spółki – Dom Development SA oraz PCC Rokita.

Z własnego doświadczenia wiem, że DOM zdecydowanie łapie się do portfela spółek wypłacających wysokie dywidendy, natomiast PCC Rokitę sobie zaraz szybko przeanalizujemy.

 

Spółki występujące w obydwóch skanerach

Do szybkiej analizy spółek skorzystamy sobie z danych na stronie strefainwestorow.pl.
W pole wyszukaj na górze wpisujemy nazwę albo ticker spółki i wyrzuci nas na stronę, gdzie znajdziemy trochę danych o spółce która nas interesuje.

 

Czy Dom Development SA wypłaca wysokie dywidendy ?

Zdecydowanie tak!
Spółka wypłaca nie tylko wysokie dywidendy, ale robi to systematycznie od kilku lat oraz wartość wypłacanej dywidendy rośnie z roku na rok.

Zerknijmy na historię dywidendową spółki Dom Development SA, który wygląda bardzo fajnie.
Spółka co roku wypłaca i podnosi wartość dywidendy od 11 lat.
Dlaczego to jest takie ważne ?
Ponieważ jeżeli zdecydowalibyście się kupić kilka akcji DOM w 2017 roku ze stopą dywidendy na poziomie prawie 9% przy wartości wypłaconej dywidendy na akcję 7.60 PLN, to dzisiaj wasza stopa dywidendy z tamtego zakupu oscylowałaby w granicach ok 14%.

 

historia wypłacanych dywidend przez Dom Development SA

 

 

W każdym razie po samej historii dywidend możemy stwierdzić, że jest to bardzo fajna spółka do portfela generującego wysokie dywidendy na długie lata.
Ale skąd się bierze taka historia dywidend ?
A no z tego, że spółka zarabia – zerknijmy sobie jeszcze na historię finansową spółki na tej samej stronie.

 

wyniki finansowe Dom Development SA

 

 

Sprzedaż i zyski rosną jak po sznurku.
Właśnie stąd się biorą dywidendy i stąd się bierze wzrost wartości wypłacanej dywidendy – oczywiście o ile spółka prowadzi sumiennie swoją politykę dywidendową.
Natomiast jeżeli chodzi o stopę wypłaty dywidendy to w przypadku DOM oscyluje ona w granicach od 70%-99%, czyli większy spadek przychodów na pewno odbije się na wypłacanej dywidendzie, więc warto to mieć na uwadze.
A jak to wygląda w przypadku PCC Rokita ?

 

Czy PCC Rokita wypłaca wysokie dywidendy ?

Tak.
Ale warto mieć na uwadze cykliczność naszej spółki, która od czasu do czasu bardzo mocno potrafi się przełożyć na wypłacaną dywidendę.

Kiedy spojrzymy na historię wypłacanych dywidend przez PCR to zobaczymy, że wartość dywidendy potrafi bardzo fajnie rosnąć z roku na rok, aż w pewnym momencie natrafi na ścianę i wartość wypłacanej dywidendy jest obcinana, a z nią stopa dywidendy leci w dół (tak samo to miało miejsce w 2019 roku tak jak i prawdopodobnie w tym roku będzie miało miejsce) – właśnie to miałem na myśli pisząc o cykliczności, ale zaraz to zobaczymy na wynikach finansowych.

 

Historia dywidend spółki PCC Rokita

 

 

Zobaczcie, że jeżeli kupilibyście akcje spółki w 2019 roku po obcięciu dywidendy to wasza stopa dywidendy wyniosłaby 7% co jest dobrym wynikiem, ale co najważniejsze rok później dywidenda za bardzo nie urosła, ale stopa dywidendy zmalała o połowę, czyli kurs akcji musiał się praktycznie podwoić.
A w kolejnych latach z tego zakupu moglibyście generować bardzo, ale to bardzo wysokie dywidendy.
Oczywiście stopa dywidendy nie byłaby w tym przypadku tak stabilna jak w przypadku spółki Dom Development SA, jednak w długim terminie jak spojrzycie na średnioroczną stopę dywidendy to będzie ona wynosiła zdecydowanie powyżej 10%.

No i jeszcze najważniejsze, czyli wyniki finansowe.

 

Wyniki finansowe PCC Rokita

 

Jak widzimy mamy tutaj większą zmienność niż w przypadku DOM, jednak długoterminowo jak spojrzymy na sprzedaż i zyski to one rosną.
Z jednej strony ta zmienność na pewno nie pomaga, z drugiej strony można ją wykorzystać, aby zakupić taniej akcje w gorszych okresach i korzystać z wysokich dywidend w długim terminie, kiedy spółka będzie miała lepsze wyniki finansowe.
Tak jak wspominałem wcześniej, akurat PCR może nie zagwarantować nam 10% stopy dywidendy z roku na rok, ale w długim terminie zdecydowanie jest w stanie dowieźć wyniki – przynajmniej do tej pory tak to wyglądało.

Dodatkowo za PCR przemawia fakt, że ich stopa wypłaty dywidendy oscyluje w okolicach 60%-70%, więc spółka posiada zapasy gotówki do własnego użytku, albo może zbudować sobie dodatkowy fundusz dywidendowy na gorsze lata, kiedy zyski spółki są niższe.

 

A co z resztą spółek z naszych skanerów akcji ?

Zacznijmy od spółek z tradingview – było ich mniej.

 

  • Cez – długa historia dywidend, jednak chaotyczna i wysoka dywidenda rzędu 8%-10%+ zdarza im się od czasu do czasu.
  • XTB – od kilku lat systematycznie dzielą się zyskiem z inwestorami i mimo, że dywidendy wypłacane są różne to jednak ta stopa dywidendy jest atrakcyjna, a przy zakupie za odpowiednią cenę może to być fajna spółka wypłacająca wysokie dywidendy.
    Wyniki finansowe również fajnie wyglądają, widać że spółka się rozwija, co dobrze wróży przyszłym dywidendom.
    Wypłacają ok 50%-70% zysku w formie dywidendy.
  • Archicom to kolejny deweloper w zestawieniu, ale wyniki zdecydowanie wyniki finansowe spółki odbiegają od tego co nam oferuje Dom Development.
    Przez ostatnie lata raczej spółka nie zachwycała wartością wypłacanych dywidend, mimo że robili to systematycznie.

 

A co znajdziemy jeszcze na liście z investing.com ?

  • Budimex SA, spółka od lat systematycznie wypłaca dywidendy jednak ich wartości są różne. Przede wszystkim kurs akcji bardzo mocno idzie do góry, więc te stopy dywidendy mogą być trochę niższe, jednak przy zakupie w odpowiednim momencie (gorszym okresie dla spółki) za odpowiednią cenę może się okazać ciekawą opcja do portfela wysokich dywidend. Jednak tak jak wspomniałem, może się okazać ale nie musi.
  • Atal to kolejny deweloper, którego stopa dywidendy oscyluje w okolicach 10%. Jednak wyniki finansowe wyglądają bardziej jak rollercoaster w PCC Rokita.
    Mieli jakieś potknięcie w 2019 roku (brak dywidendy), jednak to mógłby być może nie idealny ale ciekawy zakup jako uzupełnienie portfela wysokich dywidend.
  • GPW, której stopa dywidendy oscyluje w okolicach 5%-7% mogłaby być spółka do portfela wysokich dywidend, ale zakupów trzeba by dokonać w jakimś strategicznym momencie (po spadkach) kiedy stopa dywidendy do naszego zakupu pozwoliłaby nam czerpać wartości rzędu 8%+ z dywidend, co wydaje mi się możliwe po szybkim zetknięciu na dane spółki.
  • Torpor zdecydowanie odrzucam, kupiłem ich akcje dla dywidendy w poprzednim roku do portfela “10% rocznie” i rząd miał inne zadanie dla zysków niż podział z akcjonariuszami.(10% rocznie link do artykułu)

 

  • Eurotel, to spółka z długą historią dywidend oraz z bardzo ciekawymi stopami dywidend, które oferują. Wyniki finansowe sobie gdzieś tam powoli rosną, zazwyczaj wypłacają 70% zysku w formie dywidendy (chociaż zdarzają im się lata gdzie 100% zysku leci na dywidendę).
    Zajmują się sprzedażą detaliczną więc jest to raczej niskomarżowy biznes, jednak spółka ma dosyć wysokie marże.
    Zdecydowanie pokusiłbym się na dodanie spółki do portfela wysokich dywidend.
  • Na Getin Holding bym uważał, bo od 3 lat bardzo atrakcyjną stopę dywidendy wypłacają, ale finanse ich słabo wyglądają.
  • Ed Invest SA to spółka z długą historią wypłacania dywidend i przy zakupie w odpowiednim momencie może być również fajnym dodatkiem do portfela wysokich dywidend. Finansowo również nie wygląda to najgorzej- powoli idą ku lepszemu.
  • Bowim, Krynica Vitamin odpadają, podobnie jak i reszta spółek.

Więc z całej reszty spółek można by się pokusić o dodanie do naszej listy:
XTB, Atal SA, Eurotel SA oraz czekałbym na jakąś korektę na akcjach Budimex SA, GPW, ED Invest SA, które mogą być fajnym uzupełnieniem portfela wysokich dywidend.

 

Czy zmienność rynku może nam pomóc inwestować w spółki wypłacające wysokie dywidendy ?

Tak zdecydowanie, zmienność rynku jak najbardziej może nam pomóc.
Przede wszystkim cena akcji, która oscyluje w górę i w dół wpływa na to z jaką stopą dywidendy kupimy akcje, czyli im niższa cena akcji w danym momencie tym nasza stopa dywidendy będzie wyższa.

Jednak czy zmienność jest aż tak duża w ciągu roku ?
Sprawdźmy to na konkretnym przykładzie spółki, która nie została wyrzucona nam w żadnym skanerze, a zdecydowanie powinna się tam znaleźć.

O jakiej spółce mówię ?

Grupa Kęty SA, którą prawdopodobnie każdy dywidendowy inwestor w Polsce zna 🙂

 

Czy zmienność rynku może nam pomóc inwestować w spółki wypłacające wysokie dywidendy

 

Czy stopa dywidendy może mocno zmieniać się w ciągu roku ?

Ceny akcji są bardzo zmienne, dlatego w ciągu roku stopa dywidendy z jaką możemy kupić akcje naszej spółki potrafią się bardzo mocno zmieniać.
Dlatego zerknijmy na zestawienie, gdzie mamy maksymalną i minimalną stopę dywidendy w każdym roku dla spółki KTY.

Jak to zrobiłem ?

W każdym roku spisałem minimalną i maksymalną ceną za akcje spółki do tego zestawiałem je do wartości dywidendy, ale z roku poprzedniego, ponieważ kupując akcje danej spółki w danym roku bardzo często nie wiemy jaka będzie wartość wypłaconej dywidendy, dlatego wolę zakładać wartość z roku poprzedniego – jest pewna i w przypadku spółek, które raczej wypłacają rosnące dywidendy ( a Grupa Kęty jest jedną z nich) co najwyżej zostaniemy mile zaskoczeni wyższą stopą dywidendy.

 

Zmiana stopy dywidendy w ciągu roku, Grupa Kęty SA

 

Jak widzimy na wykresie, są lata gdzie w zależności od ceny zakupu nasza stopa dywidendy mogła się różnić nawet o 50% !
W 2023 roku można było nabyć akcje KTY ze stopą dywidendy o wartości 8%, albo…14%.
Dzisiejsza cena akcji zestawiona do zeszłorocznej wartości dywidendy generuje nam stopę dywidendy o wartości 8% – historycznie patrząc to nie ma szału.

Dlaczego o tym wspominam ?
Ponieważ jeżeli zależy nam na wysokich dywidendach, to warto nie rzucać się na zakupy od razu tylko poczekać na jakąś korektę, która zdarza się praktycznie co roku minimum raz.
A moment zakupu w przypadku wysokich dywidend może mieć duże znaczenie, ponieważ znajdą się pewnie spółki, które przy odpowiednim momencie wejścia będą łapały się w nasze wymagania co do wysokich dywidend, ale taki moment może zdarzać się raz na kilka lat…

Dla przykładu akcje spółki Ambra SA w 2016 roku można było kupić ze stopą dywidendy o wartości powyżej 10% – od tamtej pory stopa dywidendy mocno poleciała w dół i dzisiaj kupno akcji tej spółki ze stopą dywidendy 6% to jest już dobry zakup ;o

 

Jakie spółki z GPW wypłacają wysokie dywidendy ?

 

Jakie spółki z GPW wypłacają wysokie dywidendy

 

Do kategorii spółek z GPW, które wypłacają wysokie dywidendy zaliczyłbym Grupa Kęty SA, Dom Development SA, PCC Rokita SA, Atal SA, XTB, Eurotel SA oraz starałbym się zakupić w odpowiednim momencie akcje spółek: Budimex SA, GPW, ED Invest SA.

Oczywiście pamiętajmy, że jest to tylko luźna analiza na potrzeby artykułu i zanim zainwestujecie w jakąś spółkę pieniądze to dobrze przyjrzyjcie się jej działalności.
Ja zrobiłem tylko szybką analizę pod kątem wypłacanej stopy dywidendy.

Trzeba by jeszcze dokładnie się przyjrzeć tym spółkom, jednak jest szansa, że można by z nich zbudować ciekawe portfolio, które generowałoby nam co roku wysokie wpływy w formie dywidend.

Już nie celujemy w 10% rocznie, ale takie 8% rocznie po podatku generowałoby nam 1000 PLN w formie dywidend, co roku, z każdych zainwestowanych 13 tys PLN.
Przy zainwestowanych 52 tys PLN moglibyśmy sobie zagwarantować 13-tą wypłatę w ciągu roku oraz zdecydowanie moglibyśmy liczyć że z czasem wartość otrzymywanych dywidend by rosła.
Może to nie są najlepsze spółki podnoszące dywidendy z roku na rok, ale w dłuższym terminie widać, że te wartości wypłacanych dywidend rosną.

 

 

Pozdrawiam,
#DywInw

 

Posiadacie jakieś wymienione w tym artykule spółki w swoim portfelu ?
Jeżeli tak, to co o nich sądzicie ?
Zapraszam do dyskusji w komentarzach 🙂

 

1 comment… add one
  • Robert maj 12, 2024 @ 19:45

    Bardzo fajne podejście, mam wszystkie wyżej wymienione spółki w portfelu.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *