Jakie spółki z UK/ LSE wypłacają wysokie dywidendy ?
Osobiście rozważał bym British American Tobacco, Chesnara oraz Regional REIT.
Tak naprawdę zrobiliśmy tutaj tylko taką powierzchowną analizę i trzeba by się bardziej wgryźć w temat, poczytać raporty spółek i poznać trochę te firmy,ale to może być dobry początek.

 

 

 

Jakie spółki z UK wypłacają wysokie dywidendy ?

 

„Jako posiadacz akcji oczekujesz przychodu (dywidendy) oraz wzrostu cen akcji, jednak im więcej dostaniesz jednego, tym mniej dostaniesz drugiego.”  

Benjamin Graham

 

Osobiście nie specjalnie ścigam jak największe stopy dywidendy, aczkolwiek wykorzystuję pewne spółki, aby podnieść trochę średnią stopę dywidendy wypłacaną przez moje portfolio.

Warto jednak zwrócić uwagę na to, że te wysokie dywidendy są kosztem rozwoju i raczej to nie są spółki, których akcje z roku na rok rosną.
Może w długim terminie ze względu na inflację i wzrost zysków cena akcji urośnie, ale zdecydowanie to dywidenda jest waszych głównym przychodem w przypadku spółek wypłacających wysokie dywidendy rzędu 10% i więcej.

Jeżeli zejdziemy z wymaganiami do 7-8% stopy dywidendy to prędzej znajdziemy spółki z większym potencjałem na wzrost zysków oraz wypłacanej dywidendy, a także bardziej stabilne, gdzie dywidenda nie będzie zagrożona, albo inaczej, będzie mniejsze prawdopodobieństw że zostanie obcięta lub zaniechana, więc jest coś za coś, sami musicie zdecydować co jest waszym priorytetem 🙂

Ale dzisiaj zajmiemy się szukaniem tych spółek z UK, które mogą nam wypłacić naprawdę solidne dywidendy 🙂

 

Skąd weźmiemy spółki wypłacające wysokie dywidendy ?

Z Piątnicy! No bo skąd! 🙂

Tak jak poprzednim razem kiedy szukaliśmy spółek z GPW tak i tym razem użyjemy sobie darmowych skanerów dostępnych w sieci.
Poprzednim razem sprawdzałem kilka skanerów i okazało się, że takich “prawdziwie” darmowych z których można skorzystać bez żadnego rejestrowania czy płacenia jest – 2 😀
A przynajmniej dwa, które możemy wykorzystać do naszej analizy i poprzednim razem się okazały całkiem przydatne.

Oczywiście te skanery nie są idealne z tego co widziałem, jednak to już daje nam jakieś pole manewru na dobry początek.

Zobaczę co nam wyskoczy tym razem i ewentualnie dorzucę swoje trzy grosze z jakichś  moich notatek na temat spółek z LSE 🙂

Tak jak poprzednim razem użyjemy tych samych założeń do określenia spółek wypłacających wysokie dywidendy.
Wysoka dywidenda będzie równoznaczna ze stopą dywidendy na poziomie minimum 8% idealnie, aby to było 10% +.
Dodatkowo taka spółka musi mieć przynajmniej 5 lat wypłat dywidend za sobą – to nam powinno pozwolić poszerzyć ilość spółek, a z drugiej strony 5 lat sukcesywnego wypłacania dywidend to już jest jakieś zabezpieczenie i dowód, że firma zdecydowała się na prowadzenie pewnej polityki dywidendowej.

Zobaczymy jeszcze ile spółek nam wyrzucą skanery i ewentualnie liczbę lat z 5 podniesiemy do 7 albo 10 – z doświadczenia wiem, że w UK jest więcej spółek, które od dłuższego czasu dzielą się zyskiem z inwestorami.

Jeżeli chodzi o stopę wypłaty dywidendy to będziemy na nią zerkali dopiero jak już będziemy mieli listę spółek – porównamy sobie jak to wygląda u każdej z nich, jednak będzie nam zależeć na jak najbardziej stabilnej i jak najniższej wartości.
Tak samo posiadając naszą listę zerkniemy sobie na historyczne wyniki finansowe spółki.
Więc bierzmy się do roboty 🙂

 

Investing.com i darmowy skaner akcji

Pierwszym skanerem z którego będziemy korzystać jest ten dostępny na stronie investing.com.

Zacznijmy sobie od zdefiniowania naszych wymagań.
W tym skanerze zaznaczyłem średnią stopę dywidendy z 5 lat na poziomie 9% oraz dochód z dywidend na poziomie 9% (cokolwiek to znaczy w tym przypadku, jednak to pozwoliło nam delikatnie zmniejszyć ilość spółek).

Na początku zamiast 9%, wbiłem w skaner 8% ale wyskoczyło mi ponad 150 spółek, musimy to trochę zawęzić, więc zwiększyłem wymagania do 9% i ilość spółek zredukowała się do 51, więc nie jest tak źle!
Dodatkowo zaznaczyłem jeszcze żeby to były same “ordinary shares” czyli akcje zwykłe, wyleciał jakiś reit i kilka innych dziwnych pozycji.
Zostało nam 32 spółki 🙂
Poniżej screen wymagań oraz to co nam wyrzucił skaner.

 

 

 

Oto nasza lista spółek, którym się przejrzymy.
Tak jak poprzednim razem zaraz sobie wrócimy do tej listy, ale teraz zerknijmy sobie na drugi skaner akcji po to abyśmy mogli sobie porównać nasze pozcje i zobaczyć, które z nich się powtarzają w obydwu skanerach – właśnie od tych spółek rozpoczniemy naszą analizę 🙂

 

Tradingview.com i kolejny darmowy skaner akcji

Kolejnym skanerem darmowym jest ten na stronie tradingview.com.

W tym przypadku mamy możliwość selekcji spółek pod względem ciągłości dywidend, więc zobaczmy co tutaj znajdziemy.

Tutaj byłem w stanie ustawić poza minimalną stopą dywidendy na poziomie 9% (jednak tylko za ostatni rok) również 5 letnią historię wypłacania dywidend.
Skaner wyrzucił mi 91 akcji, więc w ustawieniach znalazłem opcję: indeks > UK FTSE ALL SHARES, która nam zapewni że tylko brytyjskie spółki znajdą się na naszej liście.
Koniec końców zostało nam do analizy 21 spółek na tym skanerze.
A poniżej wynik, który otrzymałem oraz screen ustawień jakbyście sami chcieli się tym pobawić 🙂

 

 

Tak jak poprzednim razem ilość spółek jest  mniejsza niż na skanerze z investing.com (32 vs 21), a jeżeli porównamy sobie obydwa zestawienia to powtarzają nam się:

• (BATS) British American Tobacco
• (CSN) Chesnara
• (MNG) M&G PLC
• (PHNX) Phoenix Group
• (RGL) Regional Reit
• (SERE) Schroder European Real Estate PLC

 

Dlatego oprzemy naszą małą analizę właśnie od przyjrzenia się tym firmom, które się powtarzają w obydwóch zestawieniach 🙂

 

Spółki występujące w obu skanerach

Tym razem do szybkiej analizy spółek skorzystamy sobie z dwóch źródeł:

• dividendmax – na tej stronie znajdziemy dokładną historię dywidendową spółek (fajne źródło dla spółek z UK i USA),
• a także morningstar – na tej stronie dla spółek z UK i USA znajdziemy dane finansowe z poprzednich 10 lat !

 

Czy British American Tobacco wypłaca wysokie dywidendy ?

Oj tak, zdecydowanie i to od dłuższego czasu !

Sam mam tą spółkę w swoim portfelu i dokładnie taką rolę spełnia – ma mi za zadanie generować dodatkowe przepływy z dywidendy 🙂

Spółka wypłaca wysokie wartości dywidend, mam tutaj na myśli stopy dywidend rzędu 10% i więcej.
Jednak jest to branża tytoniowa (że tak powiem dogorywająca) jednak spółka dalej generuje dużo gotówki i próbuje się przestawić na nowe źródła dochodów.
Dodatkowo stopa wypłaty dywidendy oscyluje zazwyczaj w okolicach 70%, czyli spółka ma jakiś zapas i nie wypłaca 100% zysku w formie dywidendy.
Co prawda na większy wzrost cen ich akcji osobiście nie liczę, ale przy odpowiednio tanio kupionych akcjach może to być bardzo fajny generator dywidendy w naszym portfelu 🙂

A skoro mowa o dywidendach – poniżej macie historię dywidend wypłacanych przez BATS za ostatnie kilka lat 🙂

 

 

Jak widzimy spółka nie dość że wypłaca dywidendy to jeszcze je podnosi z roku na rok – to nie są powalające wartości ale rosną 🙂
Zerknijmy sobie jeszcze na historię finansową spółki.

 

 

Jak widzimy na grafice ich sprzedaż i zyski rosną, jednak jak spojrzycie na dole (zaznaczone żółtym kolorem) zysk netto za 2023 rok był mocno na minusie.
BATS dostali karę za papierosy mentolowe w USA i oddali w ramach rekompensaty cały towar w USA i to dokładnie jest ta strata.
Ponad 30% zysku spółki pochodzi z USA więc takie dogadanie się z amerykańskim rządem powinno wyjść na dobre finansom spółki i może cena akcji zacznie znowu iść w pozytywnym kierunku 🙂

Czytałem ostatni raport i dyrektor podszedł do tego tak, że to jest “przeszłość/wyprodukowany towar” i nie będzie miał większego wpływu na stan dzisiejszy, spółka generuje dużo gotówki więc nie powinno być tak źle.
Jednak warto mieć na uwadze, że mogą znaleźć się inni, którzy będą chcieli wyciągnąć środki ze spółki poprzez procesy sądowe.
Mimo to wydaje mi się, że BATS to niezła spółka do portfela wysokich dywidend, jednak raczej nie liczyłbym na jakiś spektakularny wzrost cen akcji oraz trzeba obserwować na bieżąco ich wyniki finansowe i sytuację wokół spółki.

Jeżeli kurs akcji się by utrzymał to i tak przy odpowiednim zakupie spółka z samych dywidend wygeneruje dla nas 10% i więcej zwrotu – a to jest dobry wynik 🙂

 

Czy Chesnara wypłaca wysokie dywidendy ?

Kolejną spółką, która łapie się do wymagań portfela wypłacającego wysokie dywidendy jest spółka Chesnara (CSN), która zajmuje się ubezpieczeniami na życie oraz jakimiś funduszami na emeryturę.
Jak to z ubezpieczycielami bywa ich finanse i cena akcji to rollercoaster, ale z drugiej strony dzięki takiej zmienności można akcje kupić taniej, a stopa dywidendy rzędu 10% to nie jest nic specjalnego w przypadku tej spółki.
Jeżeli zerkniemy sobie na historię wypłacanych dywidendy to wygląda bardzo obiecująco.

 

 

Jak widzimy na grafice mamy tutaj bardzo długa i fajną historię dywidend, które rosną średniorocznie 3%.
Przy tak wysokiej dywidendzie rzędu 10% to jest bardzo dobry wynik .
Jednak jeżeli spojrzymy sobie na finanse to wygląda to różnie, a stopa wypłaty dywidendy powyżej 100% to nie jest nic nowego w przypadku tej spółki.
Chyba warto by się przyjrzeć jak ta spółka zarządza gotówką i bez problemu jest w stanie dzielić się tak wysoką dywidendą, jednak nie widać aby się ta spółka gdzieś wybierała ;o

 

 

Zaznaczyłem wam na wykresie sprzedaż, zysk netto oraz wartość wypłaconych dywidend.
W przeszłości wartość wypłaconych dywidend raczej była niższa niż zysk netto spółki, od 4 lata bywa z tym różnie z naciekiem na ponad 100% stopę wypłaty dywidendy.
Trzeba by się temu przyjrzeć i przeczytać kilka poprzednich raportów zanim zainwestuje się w taką spółkę, jednak z pozycji historii wypłacanych dywidend jest to bardzo ciekawa opcja 🙂

 

Czy M&G Plc wypłaca wysokie dywidendy ?

Szybko zerknąłem na spółkę M&G Plc (MNG) i widzę, że od 5 lat wypłacają dywidendy z atrakcyjną 10% stopą dywidendy, jednak jak spojrzymy na ich finanse to spółka bardziej wygląda jakby się zwijała niż rozwijała.
Może nie jest tak źle, ale dla mnie już pierwszy rzut oka na te wyniki sprawia, że nie widzę sensu w inwestowaniu czasu w dalsza analizę – na pewno są lepsze spółki 🙂

 

 

Czy Phoenix Group wypłaca wysokie dywidendy ?

Phoenix Group (PHNX) jest to kolejna spółka zajmująca się jakimiś ubezpieczeniami na życie i planami emerytalnymi.
Różnica pomiędzy Chesnara, a Phoenix Group jest taka, że PHNX działa przede wszystkim na rynku w UK, natomiast CSN jest bardziej zdywersyfikowana geograficznie od Szwecji poprzez Europę.
Przyjrzyjmy się najpierw historii dywidendy wypłacanych przez naszą kolejną spółkę z sektora finansowego 🙂

 

 

Jak widzimy na grafice, stopa dywidendy na poziomie 10% nie jest czymś niezwykłym również w tym przypadku.
Największa różnica jest taka, że ta spółka oscyluje sobie gdzieś w okolicach wartości dywidendy i tej stopy (jej akcje również niespecjalnie się zmieniają, co najwyżej tracą na wartości).
Osobiście jednak wolę, aby spółka zwiększała wartość wypłacanej dywidendy, jednak przy stopie dywidendy 10%+ jeżeli cena akcji będzie się utrzymywać to i tak może wyjść z tego miły zwrot z inwestycji 🙂
A jak wyglądają finanse tej spółki ?

 

 

Na pierwszy rzut oka wygląda to jak istny rollercoaster.
Raz na minusie, raz na plusie – może to jest specyfika tej branży ubezpieczeniowej ?
dodatkowo zwróciłem uwagę, że w tych danych dywidenda od praktycznie 10 lat jest rosnąca (na początku była stała, a potem z roku na rok rosła).
Skąd te środki na dywidendy, w dodatku rosnące ?
Zerknąłem sobie szybko na wolne przepływy pieniężne (czyli ile firma gotówki miała na koniec roku) na platformie tradingview.

 

 

 

Z ich dochodem różnie bywa, tak samo z gotówką na koncie, ale jak już mają dobry rok to jest bardzo dobry hehe
2020 rok czy 2023 zamknęli z 6 bln GBP gotówki na koncie, żeby to ustawić w jakimś kontekście, najwyższa dotychczas wypłacona dywidenda z 2023 roku to było 0.5 bln GBP.
Więc taki jeden dobry rok starcza im na kilka lat wypłacania dywidend ;o

Ciekawe jest również to, że spółka ma dosyć spore zadłużenie o wartości takiej samej jak aktywa spółki, a pokrycie odsetek wynosiło za 2023 rok praktycznie 0 ;o
Czyli spółka nie ma z czego spłacać odsetek od długi, idealnie chcemy aby pokrycie odsetek było jak największe, to oznacza, że spółka zarabia X więcej niż odsetki od ich zadłużenia, czyli dług nie ciąży firmie i nie powinien być zagrożeniem dla spółki.

Może to specyfika tej branży, nie wiem bo nie miałem jeszcze okazji zagłębiać się w taką spółkę, stopa dywidendy jest fajna, ale chyba warto zebrać więcej informacji zanim zainwestuje się w spółki ubezpieczeniowe/finansowe.

 

Czy Regional REIT wypłaca wysokie dywidendy ?

I coś dla fanów inwestowania w nieruchomości.
Regional REIT, czyli fundusz inwestujący w nieruchomości, w tym przypadku nieruchomości komercyjne (biurowce) na terenie UK.
Czyli posiadają swoje portfolio nieruchomości, które wynajmują, a zysk w większości wypłacany jest w postaci dywidend.

W przypadku REITów wypłata 100% zysku w formie dywidendy jest czymś normalny, są oczywiście wyjątki jak SafeStore, które mam w portfelu i wypłaca 10%-30% zysku w formie dywidendy, ale jest to kosztem stopy dywidendy, gdzie mi udało się złapać akcje ze stopą dywidendy 4%, natomiast Regional REIT wypłaca nawet 20% stopy dywidendy ;o
Co prawda zmiennej, ponieważ wszystko zależy od tego jaki spółka zysk wygeneruje.

 

 

Jak widać po historii dywidend nieruchomości komercyjne mają gorszy okres w ciągu ostatnich lat, jednak to nie zmienia faktu, że te cegły dalej będą generować gotówkę z wynajmu i dzielić się zyskiem w formie dywidendy, byleby kredyty się spinały i były spłacane 🙂
Zresztą zerknijmy sobie na wyniki finansowe (ze względu, że nie ma ich na morningstar to wziąłem je z tradingview).

 

 

Jeżeli spojrzymy na sprzedaż to wyniki rosną systematycznie, co jest dobrym znakiem bo spółka powiększa swoje portfolio, jednak zysk netto to już inna kwestia.
Poniżej zdjęcie wartości wypłacanych dywidendy oraz wolnych przepływów pienięznych.
Firma co roku zarabia i ma gotówkę do dyspozycji w podobnej wielkości co wartość wypłaconych dywidend.
REITy czytałem, że trochę inaczej się analizuje, kiedyś o tym doczytam to może popełnię artykuł na ten temat 🙂

 

 

Ogólnie to bardzo ciekawa alternatywa, trzeba by się tylko dowiedzieć jak spółka zapatruje się na obłożenie tych komercyjnych nieruchomości, zerknąć na kilka raportów i nauczyć się oceniać REITY od finansowej strony, ale myślę, że 20% stopy dywidendy jest tego warte 🙂

Czy Schroder European Real Estate PLC wypłaca wysokie dywidendy ?

Kolejny REIT na naszej liście tym razem po szybkim zebraniu informacji mamy tutaj firmę z 200 letnią historią – szkoda, że wcześniej nie zaczęli wypłacać dywidendy, to by była ciekawa długa historia wypłat 🙂
Niby to jest REIT, ale na stronie bardziej przedstawiają się jako firma, która pomaga klientom w inwestycjach oraz zarządzaniu nimi, więc możliwe, że bardziej zarządzają nieruchomościami niż posiadają swoje jak w przypadku Regional REIT.

 

 

Firma od 2016 wypłaca co roku dywidendy, można liczyć na dywidendę rzędu 8% i więcej.
Z finansowego punktu widzenia trochę stoją w miejscu.
Osobiście lubię widzieć wzrost sprzedaży bo aby zarabiać więcej musisz sprzedawać więcej, oraz wzrost zysku netto ponieważ zależy nam aby firma generowała więcej gotówki z roku na rok – tutaj to wszystko stoi.

 

 

Zostawiam ocenę tej spółki Wam 🙂

 

Jakie płaci się podatki od dywidendy w UK ?

A no właśnie się nie płaci, dlatego spółki z UK mogą być fajną opcją na dywersyfikację portfela, który prowadzicie w ramach konta IKE/IKZE.
Każdą dywidendę dostaniecie w całości na wasze konto maklerskie i już sami sobie od niej lokalnie podatek od dywidendy rozliczacie, czyli w przypadku Polski to będzie 18% lub 0% na kontach IKE/IKZE.

Jedynym wyjątkiem tutaj są REITY od których pobierany jest podatek u źródła (w UK) w wysokości 15% – o tyle mniejszy przelew dostaniecie na konto maklerskie.
Czyli z pozycji inwestora polskiego zapłacicie w Polsce 4% podatku (aby dobić do tych 19%), albo 15%, które zostanie wam automatycznie pobrane jeśli inwestujecie na kontach IKE/IKZE.

Może REITY nie, ale normalne spółki z UK mogą być fajnym dopełnieniem do waszego portfela na kontach IKE 🙂

 

Jakie spółki z UK/ LSE wypłacają wysokie dywidendy ?

Osobiście z tych spółek rozważał bym British American Tobacco, Chesnara oraz Regional REIT.
Tak naprawdę zrobiliśmy tutaj tylko taką powierzchowną analizę i trzeba by się bardziej wgryźć w temat, poczytać raporty spółek i poznać trochę te firmy,ale to może być dobry początek 🙂

Dodatkowo zetknęliśmy sobie tylko na te spółki, które znalazły się w obu skanerach akcji, jest jeszcze powyżej lista praktycznie 40 spółek, które możecie przeanalizować i wśród nich coś ciekawego znaleźć!

Na szybko mogę wam powiedzieć, że zainteresowaniem cieszą się takie spółki jak Vodafone czy Rio Tinto, którego nie ma na żadnym skanerze.
Na pewno na powyższych listach znajdzie się jeszcze coś jako uzupełnienie portfela 🙂

Warto jednak zwrócić uwagę na te spółki, te wysokie dywidendy są kosztem rozwoju, raczej to nie są spółki, których akcje z roku na rok rosną.
Może w długim terminie ze względu na inflację i wzrost zysków cena akcji urośnie, ale zdecydowanie to dywidenda jest waszych głównym przychodem w tych przypadkach.
Jeżeli zejdziemy z wymaganiami do 7-8% stopy dywidendy to prędzej znajdziemy spółki z większym potencjałem na wzrost zysków oraz wypłacanej dywidendy, a także bardziej stabilne, gdzie dywidenda nie będzie zagrożona, albo inaczej, będzie mniejsze prawdopodobieństw że zostanie obcięta lub zaniechana, więc jest coś za coś, sami musicie zdecydować co jest waszym priorytetem 🙂

 

Pozdrawiam,
#DywInw

 

Czy maksymalna stopa dywidendy to jest to czego szukacie ?
Zapraszam do dyskusji w komentarzach 🙂