DCC
Dechra Pharmaceuticals
Spirax-Sarco Engineering
London Stock Exchange Group
Cranswick
Diploma
Safestore Holding
Hikma Pharmaceuticals

 

Te spółki będą podstawą mojego portfela na LSE – na dzień dzisiejszy.
Średnia stopa dywidendy z takiego portfela to aktualnie ponad 2,4%.
Dodatkowo średni wzrost wartości dywidendy za ostatnie 5 lat to jakieś 13,5%, natomiast średni wzrost za ostatnie 10 lat to 13%.

 

Wielka Brytania, ostatnio za sprawą Brexitu i Borysa Johnsona było dosyć głośno o UK na świecie.
Wszystko się zmienia.
UK w Unii Europejskiej było i już ich nie ma. Borys Johnson był premierem, ale już go oddelegowali – swoją drogą uważam, że jego ostatnia przemowa była super 🙂
Tak samo spółki dywidendowe, które dzisiaj dzielą się zyskami i są dochodowe za kilka lat mogą obciąć dywidendy, albo popaść w kłopoty finansowe.

„Jedyną stałą rzeczą w życiu jest – zmiana”
Heraklit z Efezu

Oby najczęstszą zmianą jakiej doświadczają nasze portfele dywidendowe były wzrosty wypłacanych dywidend!
A teraz, kiedy już mamy konkretny plan na polskie spółki dywidendowe, zobaczmy co się znajdzie dla dywidendowego portfela rosnących dywidend na tej „słonecznej” wyspie.

 

Jeżeli czytałeś poprzedni artykuł o portfelu polskich spółek dywidendowych, to część o zasadach prowadzenia portfela dywidendowego oraz zasadach dobierania spółek do portfela dywidendowego możesz ominąć – chyba, że chcesz sobie to przypomnieć to zapraszam do powtórki 🙂

 

Zasady prowadzenia portfela dywidendowego.

Zróbmy sobie listę pewnych zasad, według których prowadzę swój portfel dywidendowy.
Będzie wtedy łatwiej zrozumieć skąd się biorą pewne decyzje.

• Co miesiąc z moich oszczędności mam stałą kwotę, którą przeznaczam na inwestowanie w spółki dywidendowe – na 2022 rok to jest 3000 zł miesięcznie.
• Co roku będę starał się zwiększać kwotę oszczędności, którą będę chciał przeznaczyć na inwestycje o 10%.
  Czyli od stycznia 2023 będę inwestował 3300 zł miesięcznie. A dalej zobaczymy, będę miał 12 miesięcy, aby wymyślić skąd za rok dorwać kolejne 330 zł 🙂
• Wszystkie otrzymane dywidendy reinwestuję – na razie zdecydowałem, że nie będę odcinał kuponów od swoich inwestycji.
• Kupuję akcje spółek dywidendowych na jak najdłuższy termin.
  Będę je trzymał tak długo, jak długo będą wypłacać dywidendy.
• Nie zakładam sobie żadnego celu finansowego na długie lata.
  Po prostu skupiam się na oszczędzaniu, zwiększaniu oszczędności i kupowaniu za nie akcji spółek dywidendowych.
  W każdym momencie mogę stwierdzić, że np. te dywidendy co otrzymuję pokryją mi jakieś koszta życia, jestem usatysfakcjonowany tym i zostawiam te akcje, aby wypłacały dywidendy, które wykorzystam zamiast je reinwestować.
  W takim przypadku oszczędności zacznę przeznaczać na jakieś inne cele.
  Nie mam nic w planach na razie, ale zostawiam sobie taką furtkę jakby się moja życiowa sytuacja zmieniła, albo stwierdziłbym że coś innego będzie dla mnie lepszą inwestycją.
• Ten portfel NIE jest emerytalny i nie prowadzę go na żadnych kontach IKE/IKZE.
  Wiem, co tracę, wiem ile tracę i wiem co zyskuję – swobodę!
  I płacę podatek od zysków kapitałowych cholernie świadomie 🙂

To chyba tyle, jeśli chodzi o wstęp i kilka słów ode mnie.
Teraz zerknijmy na to jak dobieram spółki do swojego portfela dywidendowego!

 

Zasady dobierania spółek do portfela dywidendowego.

• Inwestuję tylko i wyłącznie w spółki dywidendowe – takie firmy, które swoim zyskiem dzielą się ze swoimi akcjonariuszami.
• Spółka musi mieć historię dywidend. Im dłuższa, tym lepiej.
  Nie próbuję zgadywać czy firma wypłaci dywidendy czy nie, staram się dobierać spółki tak, aby było jak najmniejsze ryzyko przerwania wypłacania dywidend.
• Dywidendy wypłacane muszą być zwiększane z roku na rok.
  Nie o marny 1%, aby na papierze wyglądało, że firma wypłaca dywidendy – będę celował w minimum 5% rocznie, idealnie 10% i więcej wzrostu dywidendy z roku na rok.
  Niedawno analizowaliśmy jaki to ma wpływ na wynik portfela w długim terminie – ogromny!
• Z poprzedniej reguły wychodzi trochę następny punkt: kupuję akcje spółek na wieczność.
  Tak długo jak spółka będzie wypłacała dywidendy i je podnosiła – będzie mile widziana w moim portfelu – im dłużej tym lepiej, moja osobista stopa dywidendy będzie wyższa.
• Stopa dywidendy jest drugorzędna. Jeżeli wynosi na starcie chociaż 4% – super.
  Jeżeli nie, ale spółka wyraźnie zwiększa dywidendy z roku na rok i za 2-3 lata moja osobista stopa będzie sensowna – to będę takie przypadki analizował indywidualnie.
  Możliwe, że z doświadczeniem wyklarują mi się konkretne wymagania co do minimalnej stopy dywidendy, jednak na dzień dzisiejszy jest to kwestia otwarta.

 

Extra.

Ciągle się edukuję w kierunku inwestowania dywidendowego, analizuję pewne zagadnienia, czytelnicy bloga również podsyłają mi różne pomysły – co skutkuje tym, że mój portfel ewoluuje razem ze mną i co jakiś czas są wprowadzane jakieś zmiany.

Po tych kilku słowach już wiecie czego oczekuję i jak myślę, więc teraz znajdźmy jakieś konkretne spółki do portfela dywidendowego pod wyżej wymienione założenia.
Ostatnio szukałem spółek na GPW, dzisiaj zajmiemy się rynkiem brytyjskim, czyli LSE – London Stock Exchange.

 

LSE, czyli co ma do zaoferowania London Stock Exchange

 

Adnotacja.

Tak jak w poprzednim artykule, wszystkie dane wymienione poniżej pochodzą ze strony investing.com .
Na tym jednym źródle się skupię, aby liczby oddawały nam jakiś ogólny obraz sytuacji.

Klasycznie zacznijmy od pytania:
Ile w ogóle jest spółek notowanych na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych?
2760.

Dla przypomnienia na GPW było to 776 – podanych według tego samego źródła.
Prawie 4 razy więcej spółek jest notowanych w Londynie!
Jednak, żeby trochę ostudzić zapał.
Dosyć sporo z tych spółek to trusty (coś jak ETFy tylko zarządzane przez ludzi i inwestują we wszystko co się da? – nie zagłębiałem się w to dokładnie, ale mnie interesują bezpośrednie akcje firm. Nie wiem czy dobrze to odbieram, ale wygląda to jak inwestowanie w złoto, ale przez jakieś certyfikaty zamiast kupienia złotej monety – jak się mylę to mnie poprawcie, jednak na dzień dzisiejszy od razu wyrzucam tą opcją).
Jest też sporo REITów, inwestowanie w nieruchomości, ale takie grupowe.
Na dzień dzisiejszy też je odrzucam.

Po selekcji zostaje nam 2485 spółek.

To teraz to co nas interesuje. Ile z tych spółek wypłaca, albo kiedykolwiek wypłaciło dywidendę?
1382.

 

 

1382 spółek, które mają lub miały coś wspólnego z dywidendą. W Polsce to były 244 spółki.
Mamy bardzo dużą różnicę na korzyść UK.
Dodatkowym atutem jest to, że w UK jest kultura wypłacania dywidendy dwa razy w roku – i z tego co czytałem, tak robi większość spółek, co sprawia, że dywidenda może w mniejszej kwocie, ale częściej wpływa do portfela.

Pamiętacie kryteria jakie zastosowaliśmy poprzednim razem?

 

 

Zastosowałem je i tym razem i mamy 207 spółek (na GPW były 62).
Ale już wiemy z poprzedniej analizy, że aby otrzymać jakieś konkrety to trzeba by przeanalizować każdą spółkę tak jak poprzednio dla GPW.
Wydaje mi się, że dodatkowe 207 spółek do wprowadzenia w excela to prosta droga do depresji.

 

Dywidendowe dane z UK

Jednak udało mi się znaleźć alternatywę!
Trafiłem na taką oto stronę: Dividenddata UK.

 

 

Na tej stronie mamy zestawienia dywidendowe z dwóch londyńskich indeksów – FTSE 100 (pierwsze 100 spółek na brytyjskim parkiecie pod względem wielkości) oraz FTSE 250 (czyli od 101 do 350 miejsca) – co daje nam zasięg do 350 brytyjskich spółek i najważniejsze dla nas dane!
Od lewej: wypłacanie nieprzerwanej dywidendy, wzrost dywidendy albo stała/taka sama, lata wzrostu dywidendy, procentowy wzrost dywidendy w przeciągu 5 lat oraz procentowy wzrost dywidendy w przeciągu 10 lat.

Wszystko co mi osobiście potrzeba w jednym miejscu ;o
Jedyny minus jest taki, że jest dostęp tylko do 350 spółek dywidendowych, ale wydaje mi się że to i tak dobry początek na start portfela w UK 🙂
Jeszcze znalazłem niedociągnięcia w niektórych spółkach – np wypłacanie nieprzerwanej dywidendy jest odznaczone na czerwono, a wchodząc na spółkę widzę, że cały czas wypłaca dywidendę i np 10 lat temu zdarzyło jej się nie wypłacić dywidendy – mógłby to być wskaźnik np wypłacanie nieprzerwanej dywidendy przez 5 lat albo 10 lat. Byłby chyba bardziej praktyczny, ale i tak cieszę się, że ktoś zrobił taką robotę!
To na prawdę duże ułatwienie! 🙂

Super by było mieć takie zestawienia dla polskiej giełdy oraz dla większej ilości spółek z UK.
Nie wiem czy coś takiego istnieje dla GPW, jeżeli tak – podeślijcie linka, jeżeli nie – to może być super projekt dla całej dywidendowej społeczności 🙂

 

Wybór spółek

FTSE 100 i FTSE 250 są pogrupowane osobno – mamy 2 tabelki.
Zacząłem od 100 największy spółek – posegregowałem je malejąco, pod względem ciągłości lat wypłacania rosnącej dywidendy (albo stałej).

 

 

Najważniejszy dla mnie był wzrost dywidendy w przeciągu ostatnich 5 lat i 10 lat – najlepiej 10%+.
I oczywiście ciągłość rosnącej dywidendy minimum 10 lat.

Spółki, które spełniły wymagania:
DCC, Dechra Pharmaceuticals, Spirax-Sarco Engineering, London Stock Exchange Group.

Te same wymagania dotyczyły następnych 250 spółek.
Spółki, które spełniły wymagania:
Cranswick, Diploma, Safestore Holding, Hikma Pharmaceuticals.

Mamy listę akcji spółek, teraz przyjrzyjmy się czym te spółki się zajmują.

 

Najpierw FTSE 100.

DCC – Irlandzka grupa zajmująca się sprzedażą, marketingiem i współpracą, czyli to nie jest producent.
Bardzo zdywersyfikowana spółka, w 2021 roku przychód netto spółki wyniósł 302 miliony funtów. Firma zatrudniała w 2021 roku ponad 13 tys pracowników.
Składa się z 4 części:

• DCC LPG, sprzedaż i marketing związana z LPG na terenie Europy,
• DCC Retail & Oil, sprzedaż, marketing i dystrybucja paliwa dla transportu, paliwa na użytek komercyjny, paliwa opałowego oraz produktów podobnych na terenie Europy,
• DCC Technology, współpraca z globalnymi markami technologicznymi,
• DCC Healthcare, dostarczanie produktów i usług dla firm, które zajmują się opieką zdrowotną oraz właścicieli marek zdrowotnych i kosmetycznych.

Dechra Pharmaceuticals – firma zajmuje się lekami dla zwierząt. Poza ich sprzedażą również produkują swoje produkty, co dla mnie jest ogromną zaletą, dla przykładu DCC nic swojego nie produkuje – ich produktem zakładam, że są systemy, wiedza i znajomości.
Dechra składa się z dwóch oddziałów: jeden w UK, a drugi w USA.

Spirax-Sarco Engineering – producent systemów zarządzania parą i pomp perystaltycznych oraz związanych z nimi technologii ścieżek przepływu. Posiada oddziały w 62 krajach na świecie – mimo wąskiej specjalizacja, skala zapewne robi swoje.
Firma prowadzi trzy główne operacje:

• Steam Specialties: zapewnia rozwiązania inżynieryjne do projektowania, konserwacji i dostarczania wydajnych przemysłowych i komercyjnych systemów parowych;
• Electric Thermal Solutions (ETS): jest dostawcą zaawansowanych technologii termicznych;
• Rozwiązania Watson-Marlow Fluid Technology Solutions: pompy perystaltyczne i powiązane technologie przepływu płynów dla przemysłu spożywczego, farmaceutycznego, chemicznego i ochrony środowiska.

London Stock Exchange Group – angielski odpowiednik naszej GPW na ich rynku. Z tym, że GPW nie wpisuje się w mój portfel dywidendowy, natomiast LSE idealnie się wpasowuje ze swoimi 12 latami rosnącej dywidendy oraz 17% średnim wzrostem dywidendy w ciągu 5 lat oraz 14% średnim wzrostem za ostatnie 10 lat!

 

A teraz spółki z FTSE 250.

Cranswick – brytyjski producentem żywności i dostawca świeżych produktów spożywczych.
Już wspominałem kiedyś, że jest to znana przeze mnie firma dostarczająca żywność do wielu dużych marketów w UK.
Jednak nie byłem świadom, że od ponad 23 lat wypłacają dywidendę z czego średni wzrost dywidendy za ostatnie 5 lat wyniósł 11%, a za 10 lat – 10%.

Diploma – firma dostarczająca specjalistyczne produkty i usługi techniczne.
Firma prowadzi działalność w Ameryce Północnej, Europie, Australii, Nowej Zelandii, Nowej Kaledonii i Chinach
Jest dystrybutorem działającym w trzech sektorach:

• kontroli (w tym specjalistycznego okablowania),
• uszczelek (różnych rodzai),
• nauk przyrodniczych (materiałów eksploatacyjnych i oprzyrządowania).

Safestore Holding – jest największym w Wielkiej Brytanii i drugim co do wielkości dostawcą magazynów samoobsługowych w Europie.
Safestore to duże powierzchnie, bardziej pod komercyjne usługi/magazyny.
Wydaje mi się, że rozwój zakupów online pozytywnie odbije się na tej spółce w najbliższych latach.

Hikma Pharmaceuticals – jest brytyjską międzynarodową firmą farmaceutyczną z siedzibą w Londynie, która produkuje niemarkowe generyczne i licencjonowane produkty farmaceutyczne.
Farmaceutyczna firma, która jest producentem.
10 lat ciągłości dywidend, średni wzrost za 5 lat to 10%, a za 10 lat to 15%.

Prawdopodobnie portfel dywidendowy na brytyjskim rynku będzie składał się z 4 spółek z głównego parkietu oraz 4 spółek z FTSE 250.
Łącznie 8 spółek.

Średnia stopa dywidendy z takiego portfela to aktualnie ponad 2,44% (do 2000 GBP/ponad 10 tys zł mam zwolnione z podatku od dywidendy) dodatkowo średni wzrost wartości dywidendy (rok do roku) za ostatnie 5 lat to jakieś 13,5%, natomiast średni wzrost za ostatnie 10 lat to 13%.

 

Kandydaci do portfela dywidendowego

To będzie bardzo fajna pozycja:
spółki, które wypłacają rosnącą dywidendę jednak mniej niż 10 lat.
Ustawię malejąco 5 letni wzrost dywidendy.
Będziemy szukać takich spółek, które zaczęły wypłacać rosnącą dywidendę i nie mają w tym przerwy oraz nie mają statystyki za ostatnie 10 lat – czyli zaczęły z dywidendami i wypłacają je rosnące.

 

 

Softcat – reprezentat IT na słonecznej wyspie. Dobrze zaczął z dywidendami, dodatkowo zrobili kampanię marketingową tłumaczącą zagadnienia IT w formie … podcastu!
Dość kreatywnie 🙂
Te kilka czynników mnie zachęca 🙂

 

 

Dużo spółek wypłaca długo dywidendy jednak je obcinały, albo przerywały.
Na listę rezerwową patrzę bardziej na spółki, które wchodzą na drogę dywidendową.
Jakaś krótka ta lista ;o

Polska część została przeze mnie osobiście dokładniej przeanalizowana, możliwe że dlatego lista rezerwowa jest bogatsza.
Możliwe, że po nowym roku poświęcę więcej czasu spółkom z Wielkiej Brytanii i znajdę inne ciekawe opcje 🙂

 

Podsumowanie

Na dobry początek mam już 8 spółek z UK oraz 5 spółek z Polski, które wypłacają od kilku lat rosnące dywidendy.
Od nowego roku portfel dywidendowy będzie składał się z 13 spółek, dodatkowo zastanawiam się nad dodaniem do niego Softcat (UK) oraz Asbis PLC (PL), co by dopełniło mój portfel do 15 spółek.
Wydaje mi się, że jak na dwa rynki tyle w zupełności wystarczy.
Będę chciał po nowym roku głębiej wejść w analizę spółek pod względem finansowym co pozwoli na jeszcze dokładniejsze przyjrzenie się spółkom i może wpłynie na pewne zmiany w portfelu.

Patrząc na stopy dywidendy nasz rynek wypada bardzo dobrze na tle brytyjskiego.
W polskiej części portfela średnia stopa dywidendy to ok 5%, w angielskiej części to 2,5%.
W UK jest więcej spółek, ale dużo z nich wypłaca dywidendy strasznie chaotycznie, wcale nie było tak łatwo znaleźć wiele spółek, które systematycznie płacą i zwiększają dywidendy – oczywiście było więcej takich spółek niż na GPW, jednak liczyłem na większą różnicę na korzyść LSE.
Ogólnie jestem zadowolony i liczę, że teraz będzie z górki, a wybrane spółki systematycznie będą zwiększać dywidendy i przejdą przez najbliższy kryzys zwycięsko 🙂

Skoro już zdecydowałem o składzie portfela na 2023 rok, to teraz jest jeszcze jeden ważny, brakujący element.
Na jakich platformach/ poprzez jakich brokerów prowadzić swoje inwestycje?
Będę chciał zrobić małe zestawienie różnych brokerów, porównać ich opłaty, zobaczyć co mają do zaoferowania i wybrać jakieś 2 platformy – jedną na portfel UK, a drugi PL.

A po nowym roku wrócimy do naszej pracy u podstaw nad inwestowaniem dywidendowym – jest jeszcze kilka rzeczy, które chce przeanalizować i poukładać sobie w głowie 🙂

 

Pozdrawiam,
#DywInw